Film, 14'üncü yüzyılda Bursa'da geçen olayları anlatıyor. Anadolu'daki devletler ve beylikler Moğol saldırısından etkilenmiş durumda. Halk, Moğollar'dan kaçarak Bursa'ya yerleşmeye başlamış.
Karagöz, Moğol vergi memurlarından kaçan bir Türkmen göçeci olarak tanımlanıyor. Hacivat ise devletler arasında haberlerin aktarıldığı bir postacı. İki karakter arasında zeki, lafazan ve eğlenceli bir ilişki kuruluyor.
Film, bu tarihi arka planı kullanarak halka hitap ediyor.